La Banque centrale européenne annonce jeudi 10 septembre à 14 h 15 sa décision sur les taux directeurs, et plusieurs courtiers évoquent une hausse de 25 à 50 points de base. Après une première remontée en juin — la première depuis 2023 — puis une pause en juillet, une deuxième hausse renchérirait mécaniquement le coût de l’argent pour les banques… et finirait par se retrouver dans les barèmes de crédit immobilier, déjà orientés à la hausse depuis la rentrée. Voici ce qui se joue, chiffres en main.
- ▸Décision de la BCE jeudi 10 septembre à 14 h 15, avec les nouvelles projections économiques de l’Eurosystème
- ▸Taux actuels depuis juin : 2,40 % (refinancement), 2,25 % (dépôt), 2,65 % (prêt marginal)
- ▸Crédit immobilier : déjà 3,43 % en moyenne sur 20 ans, et des courtiers anticipent 3,7 à 4 % d’ici fin 2026 en cas de hausse
- ▸Sur un prêt de 200 000 € sur 20 ans, passer de 3,4 % à 3,9 % représente environ 49 € de plus par mois
Ce qui se joue jeudi 10 septembre #
La réunion de jeudi n’est pas une réunion comme les autres : c’est l’une des quatre séances de l’année accompagnées des projections macroéconomiques de l’Eurosystème — les trajectoires d’inflation et de croissance à trois ans. Les marchés scrutent souvent davantage ces projections que la décision de taux elle-même, car elles conditionnent la suite du cycle.
Côté taux, le scénario dominant relayé par France Épargne est celui d’une deuxième hausse suivie d’un plateau. La BCE elle-même a préparé le terrain cet été en jugeant une nouvelle hausse « probablement nécessaire », sans toutefois s’y engager. Une surprise reste donc possible dans les deux sens.
« Une deuxième hausse de taux attendue le 10 septembre, puis un plateau »
— Le scénario central décrit par France Épargne avant la réunion
D’où part-on ? Les taux actuels #
En juin 2026, la BCE a relevé ses trois taux directeurs de 25 points de base — sa première hausse depuis 2023 : le taux de refinancement principal est passé à 2,40 %, le taux de dépôt à 2,25 % et le taux de prêt marginal à 2,65 %. En juillet, l’institution a marqué une pause pour observer l’effet de ce premier tour de vis.
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Pour comprendre l’enchaînement : quand le taux de refinancement monte, les banques paient plus cher l’argent qu’elles empruntent à court terme. Elles répercutent ensuite ce surcoût sur les crédits qu’elles accordent — avec quelques semaines à quelques mois de décalage. C’est ce décalage que l’on observe en ce moment même sur l’immobilier.
Crédit immobilier : les barèmes montent déjà #
Sans attendre jeudi, les barèmes de rentrée se sont déjà tendus : selon le baromètre de Meilleurtaux, les taux moyens s’établissent à 3,23 % sur 15 ans, 3,43 % sur 20 ans et entre 3,53 % et 3,61 % sur 25 ans. Plusieurs courtiers anticipent qu’une hausse de la BCE jeudi pousserait les taux moyens vers 3,7 % à 4 % sur 20 ans d’ici la fin de l’année.
Concrètement, à titre purement indicatif : pour un emprunt de 200 000 € sur 20 ans, passer d’un taux de 3,4 % à 3,9 % fait grimper la mensualité d’environ 49 € par mois (hors assurance), soit près de 11 700 € sur la durée totale du prêt. Si un projet immobilier est déjà bien avancé, chaque semaine compte donc : une offre de prêt éditée fige le taux qu’elle mentionne.
Et pour votre épargne ? #
La hausse des taux directeurs n’a pas que des mauvais côtés : elle soutient la rémunération de l’épargne. Le taux du Livret A, calculé à partir de l’inflation et des taux interbancaires, est d’ailleurs en pleine actualité : nous avons détaillé ce que dit vraiment la formule de septembre sur un Livret A à 2 % au 1er novembre.
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Revers de la médaille, souligné par les professionnels du crédit : une épargne réglementée mieux rémunérée renchérit le coût de la collecte pour les banques, qui financent en partie leurs crédits immobiliers avec cette ressource. Autrement dit, un Livret A plus généreux, c’est aussi un argument de plus pour des crédits plus chers.
Questions fréquentes #
Une hausse de la BCE change-t-elle mon crédit immobilier en cours ?
Non si votre prêt est à taux fixe, ce qui est le cas de l’immense majorité des crédits immobiliers en France : votre mensualité ne bouge pas. Seuls les prêts à taux variable et les nouveaux emprunts sont concernés par la hausse des barèmes.
À quelle heure la décision sera-t-elle connue ?
La Banque centrale européenne annonce sa décision le jeudi 10 septembre à 14 h 15, en même temps que la publication des nouvelles projections macroéconomiques de l’Eurosystème.
Le taux du Livret A va-t-il augmenter ?
Le taux du Livret A dépend d’une formule fondée sur l’inflation et les taux interbancaires, avec une prochaine révision possible au 1er novembre. Une hausse des taux directeurs alimente cette formule, mais rien n’est automatique. Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil financier.
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