Le taux théorique du Livret A ressort à 2,00 % au calcul du 2 septembre, contre 1,70 % servi actuellement, selon le suivi du site spécialisé FranceTransactions. De quoi rouvrir une question que des dizaines de millions de détenteurs se posent à chaque rentrée : le placement préféré des Français peut-il être revalorisé avant la prochaine échéance officielle de février ? Une fenêtre existe — le 1er novembre — mais elle n’a rien d’automatique. Explications, sans promesse ni boule de cristal.
- ▸Le Livret A rapporte 1,70 % depuis le 1er août 2026 ; le LEP, réservé aux revenus modestes, sert 2,50 %.
- ▸Appliquée aux données du 2 septembre, la formule officielle donne un taux théorique de 2,00 %, selon FranceTransactions.
- ▸Une révision intermédiaire au 1er novembre est juridiquement possible, sur la base d’un calcul mi-octobre — mais elle est rarissime : février et août restent la norme.
- ▸La décision revient au gouverneur de la Banque de France, qui propose, et au ministre de l’Économie, qui tranche — et ils peuvent s’écarter de la formule dans les deux sens.
D’où sort ce 2,00 % ? #
Le taux du Livret A n’est pas fixé au doigt mouillé : une formule réglementaire fait la moyenne entre deux indicateurs sur six mois — les taux interbancaires de la zone euro (€STER) d’un côté, l’inflation hors tabac de l’autre — puis divise le tout par deux. C’est ce calcul, appliqué aux données arrêtées début septembre, qui aboutit à un taux théorique de 2,00 % d’après le suivi de FranceTransactions.
Si la formule dépasse le taux servi, c’est essentiellement parce que la moyenne semestrielle qu’elle utilise intègre encore des mois où les taux monétaires étaient plus élevés, tandis que le 1,70 % actuel avait été calé sur la fenêtre précédente. Autrement dit : l’écart de 0,30 point est réel, mais il est mécanique — il ne traduit pas une annonce, ni une intention des pouvoirs publics.
« La formule donne 2,00 % au 2 septembre, mais une révision au 1er novembre resterait exceptionnelle : février et août sont la norme, et la décision finale appartient au gouverneur de la Banque de France et à Bercy. »
— Synthèse des données FranceTransactions et Banque de France, septembre 2026
Le 1er novembre, une fenêtre qui s’ouvre rarement #
Le calendrier officiel prévoit deux révisions par an, au 1er février et au 1er août. Entre les deux, la réglementation autorise des ajustements intermédiaires — le prochain possible au 1er novembre, sur la base d’un calcul effectué à la mi-octobre — mais uniquement si la Banque de France estime la variation suffisamment marquée pour le justifier, comme le rappelle le site pédagogique Eco3min.
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Dans les faits, ces révisions intermédiaires sont exceptionnelles : la quasi-totalité des changements de taux de l’histoire récente ont eu lieu en février ou en août. Et la formule n’est pas un droit acquis : en août dernier, le gouverneur avait déjà proposé 1,70 % et maintenu le LEP à 2,50 %, un niveau supérieur au résultat brut du calcul pour le livret d’épargne populaire. La formule éclaire, la décision politique tranche.
Ce que ça changerait sur votre livret #
Restons concrets, parce que les dixièmes de point paraissent abstraits. Sur un Livret A garni de 10 000 euros, une année pleine à 1,70 % rapporte 170 euros d’intérêts nets d’impôt ; à 2,00 %, ce serait 200 euros. La différence — 30 euros par an — n’est pas spectaculaire, mais elle est nette de toute fiscalité, le Livret A restant totalement défiscalisé.
Le calcul détaillé de la trajectoire possible du taux jusqu’en février 2027 a été décortiqué par nos confrères de Pilotage Budget, qui évoquent un scénario à 2,3-2,4 % au 1er février 2027 si les conditions actuelles se prolongent — là encore, une projection mathématique, pas un engagement.
À retenir pour ne pas se faire piéger : les intérêts du Livret A sont calculés par quinzaine (les 1er et 16 de chaque mois). Un retrait juste avant une quinzaine ou un dépôt juste après vous fait perdre des jours de rémunération, quel que soit le taux en vigueur.
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Et moi, concrètement : que faire d’ici novembre ? #
Trois réflexes simples, valables quel que soit le scénario retenu par la Banque de France :
- ✓Ne videz pas votre Livret A « en attendant mieux » : il reste le support liquide, garanti et défiscalisé de référence pour l’épargne de précaution.
- ✓Vérifiez votre éligibilité au LEP : à 2,50 %, il rapporte davantage que le Livret A, sous conditions de revenus (le revenu fiscal de référence figure sur votre avis d’imposition). Des millions de Français éligibles ne l’ont toujours pas ouvert.
- ✓Méfiez-vous des « livrets boostés » agités en période de rentrée : comparez toujours le taux après la période promotionnelle et après fiscalité, pas le chiffre en gros sur la publicité.
Questions fréquentes #
Le taux du Livret A va-t-il vraiment passer à 2 % au 1er novembre ?
Rien n’est décidé. La formule officielle donne un taux théorique de 2,00 % au calcul du 2 septembre, mais les révisions intermédiaires de novembre sont rarissimes : la décision appartient au gouverneur de la Banque de France et au ministre de l’Économie, sur la base du calcul de mi-octobre.
Combien rapporterait un Livret A à 2 % ?
Sur 10 000 euros placés une année pleine, un taux de 2,00 % rapporterait 200 euros d’intérêts nets d’impôt, contre 170 euros au taux actuel de 1,70 %, soit 30 euros de plus par an.
Existe-t-il un livret mieux rémunéré que le Livret A ?
Oui, le Livret d’épargne populaire (LEP) sert 2,50 %, mais il est réservé aux foyers modestes, sous conditions de revenu fiscal de référence. Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en placement.
